삼성생명 주가 전망에 대해

안녕하세요. 이번에는 삼성전자가 아니고
삼성생명의 주가 전망에 대해서 한번 알아보려고 합니다.


삼성생명 같은 경우는 보험을 하고 있고
1957년에 설립된보장성 연금이나 저축성 상품을 주요 사업으로 하고 있고 연결된 대상 주요 종속회사로 이제 삼성생면은 삼성자산 운용 삼성생명 등 다양한 보험설계와 보장업을 하고 있는 최상위권에 보험 회사입니다.

현재 삼성생명의 주가는 9만 5500원을 돌파하고 있습니다.
삼성생명 역시 현재 얼마전 정부가 발표했던 주가의 벨류업 프로그램의 가장 큰 수혜를 받는 종목 중에 하나인 것 같습니다.

삼성생명 주가 전망

하나 투자 증권의 목표 주가 같은 경우는 9만원에서
9만 5000원 정도로 예측을 하고 있고요.



현재 실적과 신계약 등의 계약비율이 비안정적인 흐름을 보이고 있고 또한 얼마전 밸류업 프로그램으로 인해서 주주환원등에 대해서 자산 배분 정책을 잘 활용하고 있어서 벨류에이션에 확대라는 말이 가장 잘 어울리는 시기인것
같습니다.

그중 삼성생명은  수혜를 받을
보험사 중에 하나로 예측되고 있습니다.




현재 삼성생명은 보험과 투자 이익 같은 경우는 전분기 작년 4분기 대비에 비해서 37% 마이너스 하락한 실적을 보이고 있구요.

보장성이나 저축성 상품 같은 경우는 마이너스 17%로 변동되었습니다. 투자 이익률 같은 경우는 3.1%를 상승한 것으로 기록했는데 여기에 들어가는 보험 상품들은 변액 보험과 퇴직보험이 포함되어 있는 매출액으로 보입니다.



또한 기업의 기업자산 벨류업 프로그램으로 인해서 이제 세부 방안이 발표되었고 그 이후에 국가 주주하는 정책에 따라서 현재  목표 주가가 상향하여 매수할 여지가 충분하다고 보고 있습니다.

23년 1분기 2분기 3분기 4분기에 보험은 3800억 원 정도 매출 평균치를 보이고 있으며 작년 실적 대비 37% 하락 하였습니다. 현재 주가가 근데 생각보다 많은 상승을 보이고 있는데요.





상승 이유 같은 경우는 역시나 보험 회사 같은 경우는 갖고 있는 자산이나 유보율이 굉장히 높기 때문에 그로 인해서 생긴 벨류에이션이 외국인 자본과 국내 기관 투자자들의 눈 눈을 끌지 않았을까 생각이 듭니다.

목표 주가는 현재 9만원 정도로 예측하고 있는 한화 증권의 예측가격과는 달리 현재 9만 5000원 선에서도 아직 상승 이력을 보이고 있는 것 같습니다.




주주환원정책이 시행됨에 따라서 보험사는 금융 은행권 업종들에 대한 자산 재평가들이 굉장히 많이 이루어지고 있고요.


현재 PBR 대비 삼성생명의 PBR은 0.4배로 굉장히 자산대비 저평가를 받고 있는 상황이라고 볼 수 있을 것 같습니다.

삼성생명 주가 전망 -2

하나투자증권 같은 경우는 투자 의견을 홀드로 내놨는데요. 목표주가는 8만 7000원이고 주주환원정책에 추후 발표 이후로서 주가에 대한 평가를 하겠다는 의견으로 보이는 리포트를 발행하였습니다.



정부의 주식시장을 살리기위해 자구책을발표를 하는 이 시점에서 삼성생명은 별도의 주하는 목표가를 을 제시하지 않았고  23년에 발표했던 예상치대로 배당성향을 조금씩 더 늘려가겠다고 얘기를 했었습니다.

또한 PBR이 굉장히 낮아서 현재 갖고 있는 자산 대비에서 거의 3분의 1 정도로 밖에 가격을 평가받지 못하고 있다는 의견이 지배적이기도 하고 , 또한 주주환원에 대한 벨류업 프로그램으로 인해서 자본 배치의견이 전혀 중시되지 않았어서 증권사들도 현재 실적만으로는 평가가 어렵다고 얘기를 하고 있는 것 같습니다.




부채비율도 굉장히 낮고 투자 손익은 또 부진한 모습을 보이고 있고 또한 보험 손익 또한 생각보다 높은 매출이 없고 매출에 안정성 또한 보장되지 않는 주가라 생각보다 많은 밸류에이션을 평가받고 있지는 못하고 있는 것 같습니다.

그러나 PBR 1이라는건 일반적으로
적당한 평가를 받고 있다고 얘기를 하는데요.



이런 투자 방식은 벤자민 그레이엄이 가장 추구하는 투자 방식이 현재 갖고 있는 자산 규모에 비해서 낮은 금액으로 평가받고 있을 때에 저평가를 매수하는 방식에 투자를 선호했는데요.





현재 PBR 주가 대비 비율은 0.4배로 아직도 제가 보기엔 상승 이력이 꽤나 남은 것 같습니다.


PBR만 단순하게 계산해서 따져보았을 때는 현재 10만원 중후반까지도 올라가야 할 이력이 아직 남아 있는 것 같구요.



현재 1월달에서부터 주가 부양정책을 발표후 6만원의 하회하던 주가가 현재는 거의 10만원까지
근접해 있는 것 같습니다.



또한 최근 2월 15일 정도부터 외국인 매수가 꾸준히 지속적으로 들어오고 있는 걸 보면 주가 상승에 대한 기대가 기대를 해봐도 되지 않을까 하고 조심스레 추측해봅니다.