아모레퍼시픽 주가 전망과 목표 주가

안녕하세요. 이번에는 아모레퍼시픽에 대해서 한번 알아보려고 하는데요.




목표 전망과 목표 주가를 한번 전체적으로 보도록 하겠습니다.



현재 아모레퍼시픽 같은 경우는
시가총액에게 7 조 8000억 원이고 과거에 220,000원까지 갔던 주가가 현재는 131,700원까지 하락해서
그 이후로 보합세를 유지하고 있습니다.

추정치 PER은 50배 정도를 평가받고 있고 PBR 같은 경우는 1.86배를 받고 있습니다.





아모레퍼시픽은  아모레퍼시픽 그룹에서 분할된 화장품 제조 전문 기업으로 생활용품의 제조및 판매와 건강 기능 식품 등을 판매하고 있는 회사입니다.



설화수와 헤라 미장센등의 브랜드를 소유하고 있는  우리나라의 최대 규모의 화장품 회사 중 하나입니다.

아모레퍼시픽 주가 전망과 목표 주가(1)

일단 제일 먼저 아모레퍼시픽의
H증권 주가 전망 및 목표 주가 를 보도록 하겠습니다.



H증권 같은 경우는 매수 의견을 내고 있고 목표주가는 18만원 정도를 예상하고 있습니다.



아모레퍼시픽의 일부분기 실적은 4% 정도 상승했으나 영업이익 마이너스 18% 정도로 컨센서스의 부합하는 하는 수준의 매출을 냅니다.




또한 국내화장품은 2% 정도 매출 신장이 이루어졌고 영업이익 22% 정도가 상승한 추세를 기대하고 있는 것 같습니다.

또한 면세회복으로 인해서 매출 성장을 전망하고 있고 관광객 증가로 두 자릿수를 성장하나  재고물량의 대량 통과가능함에 따라서 어느 정도의 매출감소가 일어나지 않을까 하고 예측하고 있는 것 같습니다.




또한 해외 같은 경우 5% 정도 매출 상승이 일어났는데 영업손실이 마이너스 22억 원 정도로 추정이 됩니다.




특히 2023년 4분기에가 해외 매출 제품에 따른손해로 지금이 가장 저점이고 추후개선될 예정이라고 생각을 하고 있는것 같습니다.

중국 같은 경우는 매출이 8% 감소하였고
영업손실 200억 원 정도를 전망하고 있습니다.



특히 중국의 명절 기간 설화수에 대한 판매가 굉장히 양호했고 수익성을 중심으로 경영되던 적자폭이
점차 축소될 것이라고 예측하고 있습니다.



미국에서의 매출은 거의 800억 원 정도상승했지만 영업이익은 마이너스 25%인 90억 원 정도로 예상을 하고 있습니다.

.또한 이니스프리의 새로운 라인이 런칭될 예정으로 마케팅 비용에 있어서 감소할 만한 여지가 있지 않나 하고 보고 있습니다.

아모레퍼시픽 주가 전망과 목표 주가 (2)

그다음에 H-2 증권의 주가 전망을 보도록 하겠습니다.



H-2주가 전망 같은 경우는 매출액 역시 늘었고 영업이익 역시 전분기 대비는 줄었지만 예상 컨센선스의 비해서 많은 성장을 했다고 보고 있습니다.

시장 컨센서스의 거의 부합하는 수준의 영업이익이익을 냈고
재고 조절로 인해서 면세 매출액이 전년 대비 50%와 20% 감소할 예정이나 또 다른 면으로는 면세 매출액이 40% 이상 성장하고 있고



한국화장품에서 독보적인 브랜딩으로 성장해 전년 동기대비 10% 이상 상승할 예정이라고 얘기하고 있습니다.

또한 북미에서 진행되는 매출액은 30% 이상의 고 성장세가 계속적으로 지속될 전망입니다.


H-2 증권의 목표 주가 역시 16만원 정도를 얘기하고 있습니다.

아모레퍼시픽 주가 전망과 목표 주가 (3)

마지막으로 와이증권의 주가 주가는 14만 5천원이고 투자의견은 매수의견입니다.




굉장히 보수적인 투자 의견 같고요 북미에서 진행되는 매추와 영업익 상승에 마케팅을 집중해야 하고 거기서 반등이 여지가 나지 않을까 하는 의견을 리포트를 냈습니다.

중국 사업에서 굉장한 적자를 보고 있고 국내사업 같은 경우는 영업이익 약간의 개선이 되었고  매출의 다양한  채널 축소의 영향이 제일 크다고 보고 있습니다.






설화수 같은 경우는 특히 국내에서 마이너스 5  -  60% 정도의 대형 적자폭을 기록하였었습니다.




프리미엄 브랜드 매출된 상당의 증가하였으나 저수익제품에서 매출액이 많이 축소가 되었습니다.




전체적으로는 수익성이 증가하였지만 면세 매출액이 전년동기의 25% 감소했기 때문에 보수적인 투자 의견을 낸 것 같습니다.




대체적으로 증권가의 시각을 봤을 때
15만원에서 17만원 선의 아모레퍼시픽의 목표 주가들을 예측하고 있는 것 같습니다.




저의 투자 의견은 개인적인 의견일 뿐이며 종목의 증권사 리서치들을 탐구하고 낸 개인적인 의견일 뿐이니 참고만 하시길 바랍니다.